Что такое фьючерс (фьючерсный контракт) простыми словами?

Выгода от торговли фьючерсами

Фьючерсы на криптовалюты стали очень популярными, и на то есть веские причины. Вот некоторые преимущества криптофьючерсов, о которых вы должны знать:

• Удобство. Торговля фьючерсами легка даже для начинающих, легче, чем торговля реальными криптовалютами, которая требует от вас доступа к ликвидному рынку и наличия безопасного цифрового кошелька. На самом деле именно поэтому объем торговли криптовалютными фьючерсами в два-три раза превышает объемы спотовой торговли.
• Более высокая потенциальная прибыль. При торговле крипто-фьючерсами с левериджем прибыль, как правило, больше. На Bybit вы можете установить кредитное плечо до 100x, что означает, что вы можете войти в позицию стоимостью 1000 долларов только с 10 долларами в качестве капитала. Однако вы должны знать, что риски потерь также выше при использовании кредитного плеча.
• Гибкие торговые стратегии. Реализация различных торговых стратегий работает гораздо лучше с крипто-фьючерсами, чем при торговле реальными криптовалютами, особенно когда речь идет о дневной торговле. Кроме того, крипто-фьючерсы позволяют вам открывать шорт позиции без каких-либо блокировщиков. В итоге, у вас есть больше возможностей для развертывания различных торговых стратегий и максимизации прибыли.

Опционы и фьючерсы — большая разница

Опционы и фьючерсы — самые востребованные и ликвидные виды торговых сделок. У них есть перечень специфических сходных особенностей: ориентированность на будущее, заранее обусловленные характеристики, некий оговоренный срок действия и потребность участников застраховать свои убытки при изменении ситуации на рынке.

Хотя опционы и фьючерсы являются видами одного и того же распространенного инструмента торговли, между ними существуют различия в механизме действия. Для понимания разницы следует рассмотреть фьючерсы и опционы: что это такое, и как оба способа способствуют высокому заработку всех участников срочного рынка.

Что такое фьючерсы и как на них зарабатывать

Фьючерс — это контракт, согласно которому покупатель должен совершить покупку некого объема базового актива по указанной цене в особый срок. Он предполагает обязательства для обеих сторон, которые принимают участие в сделке.

При этом покупатель вносит сначала залог, а затем уже всю сумму по условиям договора. Т. е. в указанное время нужно выполнить обязательство, в связи с этим за несколько дней до даты контракта его необходимо купить или продать.

означает инвестиционный процесс, при котором есть возможность спекуляции на постоянно меняющихся котировках рынка или стоимости самих активов. Торговать можно 2 способами: на повышение и понижение цены, от этого зависит и тактика игроков биржи.

Сейчас торговля на рынке срочных контрактов имеет спекулятивный характер.

Говоря простыми словами, каждый трейдер старается купить актив по самой низкой цене и впоследствии продать по самой высокой, которая возможна на рынке в тот момент. Трейдерам дополнительно необходимо учитывать расходы на комиссию биржи и биржевых брокеров.

Что такое опцион

Опционы — финансовые инструменты, означающие контракт с возможностью купить тот или иной актив, но это не обязательство, а лишь право на покупку, чем он отличается от фьючерсного договора. Покупатель впоследствии сам решает, совершать покупку или нет. Если же он принял решение не совершать ее, то в оговоренные контрактом сроки он просто будет считаться расторгнутым.

Т. е. опцион предполагает неравное соотношение обязанностей и прав его участников, в этом отличие опционов от фьючерсов. Покупатель также имеет право совершить покупку не только в положенное время, но и раньше этого срока.

Покупатель опциона вправе реализовать или не реализовывать его, а продавец не имеет права отказать ему в покупке. При этом покупатель платит продавцу премию при заключении соглашения, что является прибылью последнего в такого рода сделках.

Еще один вид заработка на таких сделках называется страйком — это цена исполнения опциона, которая также порождает спекуляции.

Иными словами, биржевые участники сначала выбирают те опционы, которые подходят им по величине страйка, а в ходе торгов на площадке они уже смогут определить свою премию по той или иной сделке.

Опционы делятся на 2 вида: call и put. Call опционы порождают право купить актив по некой установленной цене, а put, соответственно, продать.

Разница между фьючерсом и опционом существенная, но иногда они выступают взаимосвязанными инструментами, т.к. в качестве актива по опциону может оказаться фьючерсный договор. Опционы считают более прибыльным средством, но также и более рисковым.

Базовая структура фьючерсного рынка

В этом разделе мы рассмотрим, как работает фьючерсный рынок, чем он отличается от других рынков, и как действует кредитное плечо на нём.

Как работает фьючерсный рынок

Вы, вероятно, знакомы с понятием производных финансовых инструментов (деривативов).

Другими словами, цена дериватива (производной базового актива) зависит от изменения цены на этот самый базовый актив. Например, значение производной, связанной с S & P 500 является функцией динамики цен на S & P 500. Так вот, фьючерс, по своей сути, является деривативом.

Фьючерсы являются одними из старейших срочных контрактов. Они изначально были разработаны, чтобы позволить фермерам застраховаться от изменения цен на их продукцию между посевом и временем когда урожай будет собран и доведен до рынка. Таким образом, многие фьючерсные контракты сосредоточены на таких вещах, как домашний скот (крупный рогатый скот) и зерна (пшеницы). С тех пор фьючерсный рынок расширился и теперь включает контракты, связанные с широким спектром активов, в том числе: драгоценными металлами (золото), промышленными металлами (алюминий), энергетикой (нефть), облигациями (казначейские облигации) и акциями (S & P 500).

Чем фьючерсы отличаются от других финансовых инструментов

Фьючерсы имеют несколько отличий от многих других финансовых инструментов.

 Во-первых, стоимость фьючерсного контракта определена движением чего-то еще – у самого фьючерсного контракта нет «врожденной» стоимости.

 Во-вторых, срок жизни фьючерсов ограничен. В отличие от акций, которые могут существовать вечно (или так долго, пока существует выпустившая их компания), у фьючерсного контракта есть дата истечения срока действия, после которой договор прекращает существование. Это означает, что при торговле фьючерсами направление рынка и выбор срока исполнения  жизненно важны. Как правило, при покупке фьючерса вы будете иметь несколько вариантов срока его исполнения.

Третье различие состоит в том, что многие фьючерсные трейдеры, в дополнение к созданию прямых пари на направление движения рынка, используют более сложную торговлю, результаты которой зависят от отношения различных договоров друг с другом (чуть позже мы поговорим об этом более подробно). Однако, наиболее важным различием между фьючерсами и большинством других финансовых инструментов, доступных индивидуальным инвесторам, является использование кредитного плеча.

Кредитное плечо

При покупке или продаже фьючерсного контракта, инвестор не должен платить за весь контракт. Вместо этого, он вносит небольшой авансовый платеж для того, чтобы инициировать позицию. В качестве примера, давайте рассмотрим гипотетическую торговлю фьючерсным контрактом на S & P 500. Стоимость одного пункта контракта на S & P 500 составляет $ 250. Так, если уровень  S & P составляет 1400, то стоимость фьючерсного контракта составляет $ 350 000 ($ 250 X 1400). Но для того, чтобы начать торговлю достаточно внести начальную маржу в размере $ 21 875.

Так что же произойдет, если уровень S & P 500 изменится? Если уровень S & P вырастет до 1500 (рост всего на 7%), то контракт будет стоить уже $ 375 000 ($ 250 X 1500). Другими словами, стоимость контракта увеличилась на  $25 000 ($375 000 – $350 000 = $25 000). И эту разницу инвестор с чистой совестью положит себе в карман. Таким образом, при начальном уровне вложений в $21 875, он заработает $25 000 чистой прибыли (прибыльность более 100%). Возможность достичь таких больших прибылей, даже при небольшом изменении цены базового индекса, является прямым результатом действия кредитного плеча. И именно эта возможность привлекает многих людей на фьючерсный рынок.

Давайте теперь посмотрим на то, что может произойти, если S & P 500 упадёт в цене. Если S & P упадёт на десять пунктов – до 1390, контракт будет стоить $ 347 500, и наш инвестор будет иметь убыток в размере $ 2500. Каждый день, биржа будет сравнить стоимость фьючерсного контракта со счетом клиента и либо добавлять прибыль, либо вычитать потери. Биржа требует, чтобы баланс счета оставался выше определенного минимального уровня, который в случае S & P 500 составляет $ 17500. Таким образом, в нашем примере трейдер будет иметь потери «на бумаге» в размере $ 2500, но не будет обязан размещать дополнительные наличные деньги, чтобы сохранить открытую позицию.

Что произойдет, если S & P упадет до значения 1300? В этом случае, фьючерсный контракт будет стоить $ 325 000 и начальная маржа клиента в размере $ 21 875 будет уничтожена. (Помните, что рычаги работают в обоих направлениях, так что в этом случае чуть более 7%-ное падение S & P может привести к полной потере денег инвестора). В данном случае, либо инвестор вносит денежные средства для восполнения маржи, либо контракт закрывается с убытком.

История фьючерсов

Фьючерс происходит от слова «будущее» и таким образом уже дает первое представление о своей сути. Фьючерсный контракт напрямую связан с будущей ценой какого-то актива, хотя сама эта цена неизвестна. Только сегодняшняя. Фьючерсы могут быть на самые разные активы: зерно, нефть, акции, облигации или даже на валюту.

Почему появился этот инструмент? Потому что люди нуждаются в определенности, хотя мнение о будущем у каждого может быть свое. Например, о стоимости пшеницы через несколько месяцев. При этом один хочет быть уверен, что через полгода сможет продать пшеницу по текущей цене — он боится понижения стоимости. Может быть, будет хороший урожай. Другой напротив ждет повышения цены и поэтому не против заплатить за товар в будущем его текущую стоимость.

Таким образом, мы имеем две стороны, которые готовы заплатить текущую цену за актив, приняв на себя обязательства на дату в будущем. Это может быть полгода, год или даже два — в зависимости от фьючерсного контракта. На сегодня они заключаются на бирже, которая является гарантом исполнения обязательств по сделке. В прошлом было иначе, но похоже.

Первые контакты подобного типа заключались еще в Японии в 17 веке. Есть такой город Додзима, про него мало кто слышал — но в нем в свое время находилось несколько десятков рисовых складов. Японцы приезжали и заказывали будущие поставки, в том числе оговаривая цену. Впрочем, такие контракты правильнее называть форвардными. В чем разница? В стандартизации товара — рис на складах мог быть разного качества. Тогда как современный фьючерсный контракт гарантирует одинаковый продукт.

Позднее в Додзиме появилась и торговая площадка — аналог современной биржи. Ведь при наступлении срока исполнения контракта одна из сторон неизбежно оказываться в убытке и выполнять договоренности не торопится. Например, пусть какая-то мера риса стоила 50 иен со сроком поставки через полгода. Полгода прошло, мера риса стоит 60. Что это значит?

Значит, покупатель контракта оказывается в прибыли — он должен получить товар, за которую заплатил более низкую (относительно сегодняшней) цену. А вот продавец не очень рад — может, у него сегодня есть желающие заплатить за его рис 60 иен, но поставить он обязывался за 50. А если откажется? Кто-то должен принудить к исполнению. Сегодня это происходит путем резервирования биржей цены за товар.

Со второй половины 19 века рынок фьючерсов постепенно смещается на биржу в Чикаго и начинает приобретать современный вид. Сегодня уже нет необходимости выкрикивать цены — торговля идет в электронном виде, а настроения толпы учитываются в графике котировок. Кстати, в случае фьючерса на акции нет необходимости оплачивать услуги хранения ценных бумаг в депозитарии, что может снизить расходы трейдера при ведении торгов, а также не нужно платить за кредитное плечо.

Если акции или облигации выпускают компании, то фьючерсы — по сути сами трейдеры, хотя и по условиям биржи. Какие контракты самые торгуемые в мире на сегодняшний день? В тройку мировых лидеров входят фьючерсы на индекс S&P 500, 10-летние казначейские облигации США и на нефть.

Польза

У вас может возникнуть резонный вопрос: зачем мучиться с какими-то непонятными фьючерсами, если можно так же спекулировать и самими акциями: думаешь, что акции «Лукойла» будут расти, — покупаешь сейчас и продаешь потом, когда вырастут. Но по сравнению со спекуляцией на акциях у фьючерсов есть свои преимущества.

Кредитное плечо позволяет совершать сделки на большую сумму, чем у вас реально есть на счете. Но в случае акций этот эффект достигается за счет того, что брокер реально предоставляет вам кредит под проценты — за это нужно платить. Во фьючерсах как такового кредитного плеча нет: на момент заключения сделки вы просто не должны платить всю стоимость актива — достаточно только гарантийного обеспечения, около 10% от сделки.

Нет ограничений по короткой продаже. Короткая продажа — возможность продать то, чего у вас нет. С акциями это работает так: вы берете «взаймы» у брокера определенные акции, чтобы продать их и получить прибыль. Брокеру вы потом должны будете вернуть эти же акции. Если вы одолжили у брокера акции, продали их, а потом они подешевели — вы в плюсе: чтобы вернуть брокеру акции, вы купите их по меньшей цене. За такое «одалживание» акций брокеры тоже берут процент.

С фьючерсами по-другому: они не существуют в материальном мире — это просто договоренности. Поэтому покупка или продажа фьючерса просто показывает вашу позицию, одалживать ценные бумаги ни у кого не нужно.

Сделки дешевле. При сделках с акциями действуют разные тарифы, но в большинстве случаев нужно платить депозитарию за хранение бумаг. В случае с фьючерсами на руку играет то, что это не ценные бумаги, которые нужно хранить в специальном хранилище, — за такую договоренность депозитарий не берет плату.

Как купить фьючерс

Торговать фьючерсами можно на Срочном рынке Московской биржи. Доступ к данному рынку должен  оговариваться вами с брокером при выборе тарифа. Например, в моем проекте «Разгоняем счет с 50 000 до 100 000 рублей» используется тариф «Единый Дневной» брокера Финам. Вы можете выбрать любого брокера: Финам, Тинькофф,Сбербанк, ВТБ, БКС, но прежде нужно открыть брокерский счет.

Выписка из личного моего кабинета, как инвестора через брокера Финам

И он вполне меня устраивает по всем характеристикам, плюс дает возможность  торговать и на Срочном рынке фьючерсами, и акциями на  Фондовом рынке и иностранными бумагами, и на Валютном рынке.

Условия тарифа «Единый Дневной» для торговли фьючерсами на Срочном рынке

Далеко не все тарифы имеют доступ для торгов к Срочному рынку, а многие тарифы  дают возможность брокеру торговать и на фондовом,  и на срочном и даже на валютном рынках.

Сами тарифы могут объединять все три площадки, но торговать можете как хотите, можно хоть на одной площадке. Даже брокерский счет будет один и денежные средства вы можете спокойно  использовать на всех площадках.

Настройка торгов для работы с фьючерсами собственно ничем не отличается от настройки при торговле акциями. Но обязательно ознакомьтесь с спецификацией выбранных контрактов либо на сайте Московской биржи, либо в терминале Quik.

Некоторые параметры из специфики фьючерсного контракта в терминале для торговли Quik

В эту спецификацию входит достаточно специфичная информация, свойственная только фьючерсным контрактам:

1. Тип контракта
2. начало обращения
3. Последний день обращения
4. Дата исполнения
5. Гарантийное обеспечение

Для покупки фьючерсного контракта-один из способов будет выставление простой заявки на покупку. В этой заявке мы указываем цену по которой хотим приобрести контракты и количество лотов.

Через простую заявку можно как купить, так и продать фьючерсы

Подать заявку на покупку, указав количество лотов и цену. Конечно писать какое вздумается значение цены и кол-ва лотов нельзя. Это все нужно высчитывать. Я обычно это делаю через свой журнал сделок. Данный журнал позволяет быстро рассчитать то кол-во контрактов, которое вы можете себе позволить по рискам.

Мой журнал сделок для торговли фьючерсами. Без него у вас не будет прибыли

Еще хотела сделать акцент на явном преимуществе фьючерсов перед акциями в гарантийном обеспечении. Этот параметр у каждого фьючерса свой и он позволяет не оплачивать при приобретении фьючерсов всю его стоимость а только ту, которая заложена в цифре гарантийного обеспечения.

Как пример, ГО у фьючерса на акции Сбербанка

Всегда можно посмотреть какой процент составляет это ГО от полной стоимости одного контракта любого фьючерса.

Например, у фьючерса на акции Сбербанка ГО составляет 17% от стоимости контракта

Вернемся к нашему примеру, когда мы приобрели с помощью простой заявки контракт. После ее исполнения   в терминале Quik можно будет смотреть цифру в виде вариационной маржи. Эта цифра показывает нам нашу промежуточную прибыль или убыток по нашей сделке.

Выписка из торгового терминала Quik по состоянию вариационной маржи

Хотя мне кажется это не совсем удобно, и я обсчитываю потенциальную прибыль или убыток в журнале сделок.

Часто новичков пугают тем, что у фьючерсов есть дата погашения и им опасно торговать. Так вот, покупать и продавать его можно сколько угодно, лишь бы выдерживал ваш брокерский счет  и торговая стратегия. Главное посматривать на дату погашения контракта. И в эти дни не открывать никаких сделок, а те, что открыты, просто стараемся закрыть.

Выписка из программы Quik по данным, касающимся погашения контрактов, которыми я торгую

Давайте дальше разбираться. У каждого фьючерса имеется . И у базового инструмента может быть несколько фьючерсов. Они все имеют разную ликвидность и разную дату исполнения. Помимо этого, все эти фьючерсы отличаются от рыночной стоимости базового.

Сокращенный список базового актива для фьючерсов с расшифровкой

Давайте разберем на примере акций Сбербанка. На данный момент стоимость одной акции на рынке 230 рублей за акцию. Ближайший к погашению контракт имеет стоимость  25265 рублей, но вносить в качестве гарантийного обеспечения всю сумму не надо.

Сейчас цена на графике фьючерса позади  цены базового инструмента, но по мере приближения даты погашения, ценовая разница будет уменьшаться

Расчеты цены фьючерса здесь не берем во внимание

Сравнение цены акции Сбербанка и фьючерса на акции Сбербанка

Чем обусловлена такая ценовая разница? Просто в ценах акций цена уже реально заложена внешними факторами, спросом  и т.п. А в фьючерсном контракте цена заложена будущими ожиданиями. На данный момент она явно завышена.

Что представляет из себя этот термин?

На современном финансовом рынке существует много полезных инструментов, освоив которые даже начинающий инвестор может начать извлекать прибыль из экономической ситуации. Одним из таких инструментов является фьючерс, давайте подробнее поговорим об истории его возникновения, разберем какие выгоды он несет и как с ним работать.

Как работает фьючерсный контракт?

Фьючерс или фьючерсный контракт представляет из себя обязательство заключить сделку по согласованным заранее цене и другим важным условиям. Предполагается что, подписав такой договор покупатель будет обязан в будущем приобрести активы у продавца по предварительно согласованной цене.

Это нужно для того, чтобы в случае если одна сторона предполагает падение курса акций в будущем она могла бы обезопасить себя от убытков заключив такой фьючерсный контракт.

Проигравший же понесет убыток, который высчитывается согласно разнице между ценой продажи и актуальной на тот момент стоимостью акций на рынке. Как правило, разница списывается автоматически при участии биржевой системы.

Самым очевидным примером работы ‹фьючерсной сделки› поставка выращенного урожая с гарантированной выкупной ценной. Землевладельцу, который занимается выращиванием сельскохозяйственных культур нужны гарантии того, что его продукцию после того как урожай созреет возьмут на реализацию в торговые сети.

Страховка в этом случае спасет фермера от банкротства, так как товар может быть скоропортящимся и если быстро не найти покупателя, продукция будет испорчена. Также существует риск переизбытка или наоборот дефицита этого товара на рынке, вследствие неурожая.

В таком случае «фьючерсный контракт» даст возможность покупателю купить товар по той цене, которую он согласовал с производителем в начале сезона.

История возникновения

История «Ф» берет свое начало в Северной Америке. Это стало удобным средством для ведения торговли продуктами сельского хозяйства и драгоценными металлами. А фьючерсные контракты непосредственно на покупку акций, облигаций и других ценных бумаг появились в 70-х годах XX века.

В 80-х к торговле фьючерсами присоединились нефтяные компании, а со всем недавно заключить фьючерсную сделку стало возможным и на покупку криптовалюты.

Из чего состоит фьючерсный контракт

Поскольку фьючерсные контракты в наши дни заключаются на бирже, каждый из них имеет определенный перечень требований, чтобы фьючерс признавался действительным. Итак, в типовом договоре должны быть указаны:

• • Название (например, «Фьючерсный контракт на приобретение 10 акций Газпрома»).
  • Тип (Зависит от того что планируется по нему сделать — приобрести/продать акции, значит расчетный, поставить продукцию — поставочный).
  • Размер (сколько единиц товара, активов участвует в сделке).
  • Срок (Когда должна быть совершенна сделка и осуществлена доставка товара).
  • Минимальное изменение цены (возможные пределы изменения цены товара).

Небольшое видео на нашу тему:

Плюсы фьючерсной торговли

• Повсеместная распространенность. «Ф» торгуются на финансовых биржах по всему миру. Набравшись опыта в работе с этим инструментом, вы получаете доступ к ведущим мировым рынкам.
• Высокая доходность. Правильно прогнозируя движение котировок на месяцы вперед можно получить доходы, серьезно превосходящие заработок тех, кто торгует на срочном рынке или инвестирует в другие активы.
• Низкая комиссия за сделку.
• Возможность инвестировать лишь небольшую часть своего бюджета. При заключении сделки от вас потребуется уплатить лишь некоторое гарантийное обеспечение. Обычно оно составляет не более 10% суммы контракта. Таким образом, нет необходимости вкладывать все деньги до момента исполнения сделки.

Минусы

• Рискованность. Как и любой финансовый инструмент, фьючерсные контракты не могут дать гарантии, что при их использовании вы обязательно получите прибыль. Все полностью зависит от вашего умения прогнозировать ситуацию.
• Также нельзя забывать о высоком кредитном плече — это некий займ, который биржа предоставляет вам в ходе торгов. Суля достаточно высокие дивиденды в случае удачного исхода сделки, оно также быстро обнуляет средства на вашем счете в случае если доходность по фьючерсу приобрела отрицательное значение.

Итак, он на сегодняшний день является одним из основных инструментов игры на фондовой бирже. Ежедневно в мире заключаются сотни тысяч фьючерсных контрактов, такая востребованность служит подтверждением высокой эффективности его использования.

Фьючерсные контракты: как это работает

В стародавние времена, когда компьютеров ещё не было, фьючерсные контакты заключались на бумаге. То есть составлялся договор, например, о том, что продавец обязуется поставить тридцать мешков пшеницы к 25 сентября, а покупатель в тот же срок произведёт оплату по заранее оговоренной цене.

Таким образом, и покупатель и продавец сразу подстраховались. Если случиться неурожай, или какой-то форс-мажор, то цены на пшеницу вырастут, но во фьючерсном контракте цена уже зафиксирована

Если случится рекордный урожай, то стоимость пшеницы будет падать, но, для тех, кто заключил фьючерс — это не важно. Цена уже зафиксирована

Виды фьючерсных контрактов

На сегодняшний день технологии ушли далеко вперёд. Через компьютер с интернетом мы легко можем заключать фьючерсные контракты в электронной форме. При этом, мы даже не увидим ни продавца, ни, собственно товар.

Дело в том, что сейчас все фьючерсы делятся на два вида: поставочные и расчётные.

Поставочные фьючерсы — это такие сделки, где после сделки товар реально поставляется через какое-то заранее оговоренное время. Поставочные фьючерсы особенно часто используют в строительстве, кораблестроении и пищевой промышленности. Так что, наш пример с пшеницей до сих пор актуален.

Расчётные фьючерсы — это сделки, не предполагающие реальную поставку товара. То есть мы покупаем не сам товар, а, как бы, право на поставку товара. По-сути — покупаем воздух.

Теме не менее, именно расчётные контракты представляют наибольший интерес для многих инвесторов.

Вот как это работает:

Сегодня лишь 1% от всех фьючерсов оканчивается поставкой товара. 99% — это расчётные фьючерсы

Допустим, мы заключаем расчётный фьючерс на покупку нефти по $60 за баррель. Через месяц рыночная цена нефти достигает $70. Тогда, мы просто берём и продаём свой фьючерс по рыночной цене. Покупали за $60, продаём за $70. Значит, получаем $10 чистой прибыли.

И, никаких бочек с нефтью мы реально даже не увидим.

При этом, нам не нужно самостоятельно искать покупателя или продавца. Ведь торговля расчётными фьючерсами ведётся на бирже. И ситуация такова, что биржа сама за нас мгновенно находит контрагента для сделки. Ведь на любой бирже одновременно миллионы людей что-то покупают и продают.

Получается, что торгуя расчётными фьючерсами, мы покупаем воздух, но из этого воздуха мы можем получать реальные деньги.

Торговля расчётными фьючерсами

Как мы уже поняли, чтобы заключать расчётные фьючерсные контракты, мы должны иметь доступ к финансовой бирже. В ряде случаев, мы можем работать напрямую через саму биржу.

Ещё лучше торговать фьючерсами через брокерские компании, которые предоставляют нам доступ к торговле сразу в нескольких биржах одновременно.

Больше всего фьючерсных контрактов в России заключается через Московскую биржу

Чтобы купить или продать фьючерсный контракт, сейчас достаточно компьютера с интернетом. Регистрируемся на бирже или в брокерской компании. Затем открываем их торговый терминал и начинаем торговать фьючерсами.

Торговые терминалы сегодня бывают разные, но принцип их работы примерно одинаков. Просто выбираем нужный актив и покупаем какое-то количество этого товара.

Расчётные фьючерсы, в отличии от поставочных, лишь формально привязаны к какому-то конкретному сроку. Фактически, продать их мы можем в любом момент. Главное — чтобы продажа принесла выгоду.

Можно сделать и наоборот. Мы можем вначале продать фьючерс (которого у нас и не было), а потом, как бы выкупить его. Так что, если цена на какой-то актив падает, то мы на этом тоже можем заработать. Торговля расчётными фьючерсами позволяет делать вот такие чудеса.

А ещё, можно в разы увеличить свою прибыль при торговле фьючерсами за счёт кредитного плеча. Правда, это сопряжено с дополнительными рисками.

Что такое фьючерсный контракт

Все кто изучал английский в школе помнят, что “future”  переводится, как “будущее”. Получается, что две стороны  заключают соглашение между собой по купле/продаже фьючерсного  контракта, но только в будущем уже по обговоренной цене, всех устраивающей.

Фьючерсные контракты

Понятно, что такие сделки должны как-то регулироваться, иначе просто какая-то из сторон или обе даже, будут не выполнять свои обязательства. И посредником является сама биржа.

Я торгую на Московской фондовой бирже. Вот как раз она и берет гарантийное обеспечение  в виде залога. Когда покупатель хочет купить, или продавец продать фьючерсы, то ему  не надо  вносить всю стоимость каждого фьючерсного контракта. Достаточно внести только какую-то долю от него. И после заключения сделки, эти деньги вернутся стороне.

Не стоит путать фьючерс с опционом. Не обязательно разбираться сразу в том, что такое фьючерсы и опционы, несмотря на то, что они находятся оба в Срочной секции биржи.

Торговать опционами намного сложней и логика взаимодействия покупателя и продавца  немного другая. C покупателя, приобретающего опцион, фиксируются права купить его, а у продавца-фиксируется обязанность продать опцион.

При торговле фьючерсами обязанность и у покупателя и у продавца. И “фишка” идеи фьючерсного контракта в том, что покупатель  покупает контракт, надеясь, что он будет расти и он сможет заработать при его продаже, ведь он заключил контракт с продавцом по оговоренным ценам.

Но и продавец думает, что цена упадет, а он в контракте оговорил цену в контракте. И при падении цены, получается что он продал фьючерсы покупателю очень дорого. И разницу можно положить себе в карман.

Не стоит слушать басни брокеров о том, что торговля фьючерсами-очень рискованное инвестирование. Даже инвестирование на долгий срок  облигациями тоже рискованная затея. А торговля акциями не менее рискованная операция, да еще и дорогая по комиссиям.

При торговле фьючерсами нужно знать некоторые особенности, а так торговля ничем не отличается от акций.

Фьючерсными контрактами могут торговать любые инвесторы. И часто бывает, что новички начинают с  акций или валюты, а потом полностью переходят на торговлю только фьючерсами. Так и со мной было. И пока нет желания переходить обратно на акции. Я не только разобралась с тем как торговать фьючерсами на Московской бирже, но и обучаю этому людей в своей Школе Трейдинга.

Кстати, вот список акций, которые имеют фьючерсные контракты на Московской бирже.

Список акций, имеющих фьючерсные контракты