Что такое кризис? список мировых экономических и финансовых кризисов

Экономическая ситуация в России: краткая история текущего кризиса

На нынешнее положение нашей страны воздействие оказывают происходящие геополитические события. Началом экономического кризиса можно считать присоединение к РФ Крымского полуострова.

Из-за обстановки в Донецкой и Луганской областях США и Западная Европа с 2014 года ввели различные антироссийские санкции, что существенно ухудшило положение в индустрии и финансах.

Состояние усугубилось снижением стоимости нефти. Осенью 2016 года её цена стабилизировалась и прекратилось падение рубля. Сейчас можно говорить о постепенном выходе нашего государства из экономического кризиса.

Чем такие проблемы грозят обычному гражданину

Как известно, перемены в экономике отражаются на уровне жизни граждан. В социальной сфере происходят следующие неблагоприятные события:

• снижается оплата труда;
• вследствие роста цен падает платёжеспособность населения, людям приходится во многом себе отказывать;
• растёт число увольнений, возникают трудности в поиске новой работы;
• ограничиваются возможности в получении медицинской помощи или образования;
• может ухудшаться ассортимент на прилавках;
• растёт социальная напряжённость, появляется недоверие к властям.

Что такое экономический кризис

Прежде чем переходить к рассмотрению наиболее значимых кризисов в истории человечества известных на сегодняшний день. Давайте для начала определимся что такое кризис и что это значит. Сам термин кризис имеет достаточно большое количество значений и применяется в разных сферах жизнедеятельности человека и социума. Само слово кризис уходит в греческие корни и на греческом означает — решение. По своей сути любой кризис означает какое-либо резкое изменение, слом текущей ситуации или развития, и как раз все эти резкие изменения требует новых решений, потому что прошлые меры уже не работают

Важно понимать что кризис это не всегда что-то негативное, так как принятие правильных решений в эти моменты помогают изменить и преодолеть накопившиеся проблемы

Сегодня же нас интересует прежде всего экономический и финансовый кризис, то есть кризис в экономической деятельности. Именно эти виды кризиса наиболее часто упоминаются в СМИ и новостях.

Кризис в экономике — серьезный перекос и дисбаланс в экономике. На западе и в зарубежной литературе часто кризис в экономике отождествляют как финансовый кризис, который в последствии приводит к рецессии, а может привести и к депрессии. Однако, все эти термины — «кризис», «рецессия» и «депрессия» тесно между собой переплетаются и нередко путаются. Часто разница в названиях используется для отражения глубины кризиса и его последствий. Сюда также можно отнести и другие, менее эмоциональные но схожие трактовки и термины — спады, замедления, коррекции и т.д..

Однако, если обращаться к экономической теории то кризис и депрессия — две разных фазы экономического цикла, не смотря на то что идут сразу друг за другом. Напоминаю что в экономическом цикле существует четыре фазы: кризис (рецессия, спад) — депрессия (дно) — подъем (рост) — зрелость (пик).

Экономический кризис — это явления в экономике, которое характеризуется резким спадом производства, увеличением количества банкротств, снижения основных экономических показателей, таких как ВВП, увеличением безработицы, снижением уровня жизни людей, резкими колебаниями на валютных и фондовых рынках. Экономические кризисы имеют цикличный характер и в первую очередь связаны с принципами функционирования рыночных экономик.

Финансовый кризис — связан с резким изменением стоимости финансовых активов. В современное время финансовые кризисы чаще всего связаны с банковскими кризисами и финансовыми пузырями, вызванные чрезмерной перекупленностью активов, которые приводят к дисбалансам в экономике. В момент резкого снижения активов финансовый кризис дополнительно усиливается паникой на рынках. Особенность финансового кризиса заключается в том что он не обязательно приводит к значительным изменениям в реальной экономике.

Помимо этого важно понимать что экономические кризисы могут иметь локальный характер, зарождаясь в отдельной стране или регионе, так и распространяться далеко за пределы экономики одной страны и приобретать общемировой кризис. С учетом возросшей глобализации в последние десятилетия все большее количество возникавших кризисов стали мировыми кризисами

Если обобщать, то часто причиной кризиса является внешний шок, чаще всего это какой либо экономический шок, однако нередко это могут быть и другие виды шоков — политический, социальный, военный. То есть шоком могут быть значительные внешние изменения которые сильно затрагивают экономику, например, радикальная смена политического курса, начало войны, революции, эпидемии, чрезвычайные происшествия и глобальные катастрофы и так далее.

Далее давайте рассмотрим основные известные экономические и финансовые кризисы в мире и в России. На некоторых из примеров мы подробнее рассмотрим причины и последствия кризисов.

Мнение аналитика о грядущих кризисах

Макроэкономист, главный редактор информационного портала «Саминвестор» Илья Липкинд поделился с нашей редакцией своим прогнозом по возможным предстоящим кризисным явлениям. Эксперт уверен, что в скором времени негативных экономических потрясений не избежать:

Период роста в мировой экономике, начавшийся после кризиса 2008-2009 годов и продолжающийся в настоящее время, уже является одним из самых длинных в истории. Обычно периоды роста составляют около 8 лет, а, соответственно, его завершение в любом случае не за горами. При этом за последние полгода дважды – в декабре 2018 года и марте 2019-го – наблюдались предпосылки к началу снижения мировой экономики.

В то же время свежая макроэкономическая статистика, а именно рост деловой активности в Китае, сокращение безработицы в Еврозоне и особенно в США, уверенный рост ВВП США и так далее, пока рисует картину дальнейшего просперити в глобальной экономике. Однако это происходит на фоне все большего смягчения политики мировых Центральных Банков – Народный банк Китая с начала 2019 года активно вливает средства в финансовую систему страны, ФРС США, которая еще в декабре прошлого года планировала дважды повысить базовую процентную ставку в 2019 году, теперь от этих планов отказалась и вдобавок сокращает темпы продажи активов со своего баланса, приобретенных в рамках программ количественного смягчения после кризиса 2008-2009 годов, большинство регуляторов, включая Европейский Центробанк и Банк Японии, поддерживают свои ключевые ставки на исторических минимумах и так далее.

Одновременно происходит и рост задолженности эмитентов разных уровней, как государственных, особенно в случае с США и Японией, так и частных, особенно в случае с Китаем. А это, в свою очередь, будет способствовать более быстрому экономическому спаду в этих странах в случае любого ухудшения ситуации в глобальной экономике.

Поэтому, на взгляд эксперта, последние события скорее следует трактовать как последний пик экономического роста, за которым последует постепенное угасание и скатывание мировой экономики в рецессию. Однако если мировые Центробанки будут продолжать смягчение монетарной политики, а переговоры по вопросам внешней торговли между США и Китаем, а в перспективе – между США и Евросоюзом, не выльются в конечном итоге в полноценную мировую торговую войну, то рецессия эта в первые 6-9 месяцев будет носить довольно мягкий характер.

Сроки наступления кризиса во многом будут зависеть от упомянутых выше факторов – исходя из текущей ситуации, можно ожидать, что 2019-й год пройдет без серьезных потрясений, а вот насчет 2020 года даже с надеждами явно следует быть поосторожнее. Для России новый мировой экономический кризис, естественно, обернется падением цен на сырьевые товары, новым витком девальвации рубля и снижения уровня жизни населения.

Государства постсоветского пространства, пострадавшие от кризиса

Девальвация рубля сказалась на национальных валютах целого ряда государств бывшего СССР. Среди них:

1. Белоруссия. Валюта страны в 2014 году упала на 25% к доллару. К концу 2015, согласно Википедии, белорусский рубль обесценился на 55%.
2. Казахстан. В 2014 году тенге упал к доллару с отметки 155 единиц до значения в 185 единиц.
3. Азербайджан. В 2015 году произошли две девальвации маната. Сначала валюта обесценилась на 24%, а концу года девальвация составила 48%.
4. Армения. Обесценивание драма составило 17,3%. В декабре 2014 страну накрыл валютный кризис, приведший к росту цен на продукты до 40%.
5. Грузия. Лари девальвировал к доллару в 2014 году. Его курс достиг минимума 2006 года.
6. Молдавия. Лей упал к доллару на 19,6% в 2014 году.
7. Украина. Украинский кризис 2014 года привел к двукратному обесцениванию гривны.

Кризисное явление затронуло экономику Латвии. Из-за девальвации рубля упала конкурентоспособность продукции из Латвии в России.

Интересный факт. Обесценивание рубля в 2014 году привело к небывалому всплеску интереса иностранцев к рынку недвижимости РФ.

Помимо увеличения турпотока в страну из приграничных государств увеличилось число иностранных покупателей, приобретших автомобили и электронику на территории России. Также отметился рост покупок квартир на территории России гражданами Казахстана и особенно Китая.

ЧАВО

Мы также одной строкой ответим на популярные вопросы про кризис в России.

Каковы причины экономического кризиса в России?

В первую очередь, внутренние проблемы. Высокая доля государства в экономике приводит к тому, что многие российские предприятия, в частности, крупнейшие компании, а также высокотехнологичные фирмы оказались неконкурентоспособными и подверженными коррупции. Плохая работа государственных институтов и правоохранительной сферы дает результат в виде плохого инвестиционного климата. В результате, многие талантливые люди не хотят делать бизнес в России и уезжают за рубеж. По тем же причинам крупные частные компании, а также крупные предприниматели, вместо того, чтобы развивать бизнес в России, стремятся вложить деньги в более надежные или более перспективные экономики других стран. В то же время, иностранные инвесторы также не спешат вкладывать деньги в российскую экономику, предпочитая либо более надежные, либо более перспективные альтернативы. Добавьте к этому плохое состояние общественного сектора, то есть низкий уровень здравоохранения и невысокий уровень образования, в особенности, высшего и среднеспециального образования. Результатом проблем в общественном секторе становится низкий уровень человеческого капитала, то есть природные таланты людей оказываются невостребованными, нераскрытыми или “зарытыми” по разным причинам, например, потому что человек не получил хорошее образование, либо стал нетрудоспособным в результате плохого лечения.

Война на Украине и кризис в России связаны?

Война в Украине добавила проблем, так как привела к санкциям, наложенным на Россию. Санкции мешают российской экономике развиваться, но это не основная причина кризиса.

Демографический кризис в России ухудшается?

Да, как и прежде, прогнозы говорят о том, что население страны будет уменьшаться. В ситуации кризиса рождаемость в стране уменьшилась.

Когда закончится кризис?

На сегодняшний день реалистичного сценария выхода из кризиса не просматривается, так что пока не понятно, когда он закончится.

А каковы прогнозы экспертов?

Официальные прогнозы обещают рост в пределах 0,5 – 2% ВВП в год, но это стагнация, а не выход из кризиса. На сегодняшний день выход России из кризиса не прогнозируется.

Что потребуется для преодоления кризиса?

Очень сильно увеличить эффективность государственного управления в стране и снизить коррупцию.

О статье

Название
Кризис в России — полный анализ причин текущего кризиса

Анонс
В России происходит масштабный структурный кризис, охвативший все отрасли экономики и все сферы общественного сектора. Как так вышло, что с этим делать и как теперь жить? Разберемся в статье.

Автор

Сайт

Инвестиции в себя — InvestmentRussia.Ru

Жертвы и последствия

Кризис 1998 года сильно подорвал возможности частного предпринимательства, в своей работе нуждающегося в иностранной продукции или сырье. Сильно пострадала область обслуживания. Наилучшими были перспективы тех, кто своевременно оптимизировал траты предприятия и сохранил партнерские отношения с другими компаниями, при этом прибегал к кредитам по минимуму. Спрос со стороны населения рос постепенно, и мелкие фирмы, пережившие самый тяжелый этап, вскоре начали объединяться в более крупные компании.

Кризис 1998 года остался в прошлом, с того момента прошло вот уже два десятилетия, но для современной истории и ее экономического аспекта он по-прежнему является одним из уникальных и исключительно важных феноменов. Многие говорят, что случившееся тогда поменяло управленческую модель, поскольку стала видна несостоятельность зависимости от продажи сырья заграницу. Вместо этого, как стало видно, действительно перспективное направление – развитие тех внутренних экономических секторов, которые ранее обеспечивались иностранными поставщиками. Дефолт позволил оставить в прошлом устаревшие экономические модели и инструменты, показал необходимость тщательного бюджетного планирования. В перспективе, за счет этого кризиса, РФ стала более привлекательной для иностранных инвесторов, фондовый рынок начал развиваться, а предприятия, выжившие на внутреннем рынке, постепенно получили хорошие возможности работы на международном уровне.

Прогресс ситуации

Перед кризисом 1998 года ГКО постоянно допечатывались, и каждый новый выпуск превышал по показателям доходности предыдущий. Если поначалу ценные бумаги действительно могли бы стать методом перекрытия бюджетного дефицита, к моменту коллапса это трансформировалось в финансовую пирамиду. Активы банков были вложены в ценные бумаги, эмитентом которых была страна, и цена этих бумаг неуклонно росла, в то время как реальная экономика практически не получала заемных средств для своего функционирования. Как можно узнать из официальных сводок того времени, доходность ГКО последнего выпуска составляла 140%. К августу кризисного года не осталось никаких ресурсов, позволяющих поддерживать внутренний валютный курс и погашать задолженности по обязательствам. Правительство попыталось обменять ГКО на еврооблигации, но сделка провалилась.

Сходные, в некоторой степени, с ситуацией кризиса 1998 года в РФ обстоятельства складывались и в иных странах в разные периоды развития и становления державы. Из практики мирового уровня известно: для минимизации нежелательных последствий необходимо инициировать инфляцию, выпуск денежных знаков. Номинальное долговое погашение необходимо сделать, как только произойдет обесценивает внутренней валюты. Инвесторы, вложившие свои деньги в ГКО, ожидали такого развития событий. Многие предполагали, что их вложения – под надежной защитой, поскольку курс внутренней валюты фиксирован. Правительство предпочло вариант дефолта по всем долговым обязательствам – перед внешними кредиторами и внутренними. На фоне 90-х такая инфляция могла спровоцировать социальную напряженность, одновременно отсутствие погашения внешних долговых обязательств представлялось немыслимым и неприемлемым.

Кто прав?

Как показывают ретроспективные анализы экономического кризиса в России в 1998 года, проведенные рядом экспертов международного уровня, оба перечисленных объяснения нельзя назвать в полной степени удовлетворяющими. С одной стороны, попытка переложить всю ответственность на правительство – это безосновательный шаблонный политический ход, не имеющий никакой практической пользы. В то же время, внешние факторы могли бы повлиять на экономику страны в долгосрочной перспективе, но их воздействие не бывает столько масштабным и мгновенным, при этом со скорым восстановлением ситуации. Как можно узнать из экономических сводок того времени, о первичном восстановлении заговорили всего через пару месяцев после дефолта, когда рынок валюты стал более свободным.

Как считают современные экономисты, причины кризиса 1998 года в России – это комплекс ошибочных правительственных действий. В равной степени виновными были и те, кто издавал законы, и исполнительные структуры

Власти должны были действовать предельно осторожно, поскольку после прекращения существования Советского Союза страна находилась в условиях ослабленного экономического состояния. Необходимо было реформировать внутренний рынок, одновременно решать проблему с долгосрочными обязательствами СССР, которые были взяты на себя

Лишь в 97-ому удалось прекратить падение ВВП, именно этот год впервые показал прирост на 1,7%. Резерва просто не существовало в принципе. Экономисты и политики должны были осознавать, что любая негативная тенденция, даже малозначимый в иных условиях фактор, наверняка станут причиной резкого падения.

Общие характеристики текущего кризиса

Упадок, начавшийся в 2020 году, заметно отличается от всех предшествующих ему случаев обрушения рынка. Ранее события развивались поэтапно – вначале отмечалось падение какой-либо одной отрасли, а затем проблема начинала распространяться на остальные. Сейчас схема иная: финансовые рынки, производство, потребительский спрос пришли в упадок одновременно. Стоит отметить и высокую скорость распространения кризиса – буквально за пару месяцев ситуация во всем мире стала критической.

Причины кризиса

Обрушение рынка обусловлено наложением друг на друга сразу нескольких факторов:

• Постоянный рост показателей капитализации крупнейших компаний США. Стоимость отдельных акций была сильно переоценена и превышала доходность компании в 30 раз. Закономерно, что образовавшийся экономический пузырь рано или поздно должен был лопнуть либо подвергнуться «схлопыванию».
• Срыв сделки ОПЕК, приведший к падению цен на нефть и возникновению неопределенности на рынке. Мировые производители, включая США, Саудовскую Аравию и Россию, не смогли прийти к соглашению относительно сокращения объемов добычи «черного золота». Помимо роста предложения наблюдается резкое снижение спроса, обусловленное пандемией коронавируса и вынужденной остановкой транспорта и многих предприятий.
• Возникновение глобальных долгов, значительно превышающих объемы мирового производства. Государственные и частные займы в совокупности составили более 188 трлн долларов.
• Пандемия, распространившаяся более чем в 150 странах мира. У многих граждан сократились доходы, что привело к снижению потребления товаров и услуг. Темпы производства также снизились.

Важно! Кризис обусловлен особенностями циклического развития экономической системы. Принято считать, что средний период между двумя резкими спадами длится именно 12 лет

Столько прошло с 2008 года, когда наблюдался упадок рынка.

Проявления кризиса в России

Кризис 2020 года проявился в России сильнее, чем в других странах. Падение экономики в нашей стране отразилось в снижении курса рубля. Реальные доходы населения снизились, а цены на ряд импортных товаров заметно возросли.

Многие граждане лишились работы, особенно те, кто трудился неофициально. Это отразилось на картине спроса: потребители отказываются от дорогостоящих приобретений, покупая лишь самое необходимое. В первую очередь, это продукты длительного хранения, а также средства индивидуальной защиты, антисептики и дезинфицирующие вещества.

Важно! Помимо снижения интереса инвесторов и доверия населения, основные проблемы, с которыми сегодня столкнулись многие страны – удешевление активов, падение спроса, риск возникновения больших долгов, некорректное распределение доходов.

Отечественная модель многих производств основана на добыче сырья и является устаревшей. Как правило, в моменты сильных потрясений рынка инвесторы массово прекращают сотрудничество. Без постоянных денежных вливаний развитие и модернизация компаний в России невозможна. Следствием этого является падение прибыли, снижение уровня производства, что, в свою очередь, приводит к сокращению количества рабочих мест и падению уровня доходов населения. В результате снижается спрос на потребительские товары. Крах системы приводит к замедлению (рецессии) экономических процессов, в результате чего негативные последствия затрагивают не только деятельность предприятий, но и жизнь обычных граждан.

Как кризис 2020 года отразится на жизни россиян?

Россиян ждет падение покупательских возможностей и рост закредитованности

Падение реальных доходов, инфляция, массовые сокращения на предприятиях, повышение стоимости кредитов, обесценивание сбережений… Все это – неизменные спутники кризисов. Также россиянам, вероятно, стоит ждать нового роста налогов, поскольку при утрате нефтяных доходов в условиях международной изоляции и ослабленной промышленности единственным ресурсом, из которого можно выжимать средства для пополнения бюджета, будут люди.

Кто больше всех пострадает от кризиса в 2020 году?

• Ипотечные заёмщики. Для регуляции инфляции Центробанк будет вынужден повышать ключевую ставку, как это было в 2015 г. (в течение года она колебалась от 17 до 11%), а вместе с ней вырастет и процент по кредитам, в том числе ипотеке. Это коснётся не только тех граждан, которые решат взять ипотеку в 2020 г., но и нынешних заёмщиков, в чьих договорах есть пункт о плавающей ставке.
• Банки и их вкладчики. Если запрет на кредитование РФ вступит в силу, многим банкам просто неоткуда будет брать средства для обеспечения операций, либо деньги станут слишком дорогими. Вероятна новая волна отзыва лицензий из-за неспособности банков выполнять обязательства. Вкладчики столкнутся со всеми вытекающими последствиями.
• Нефтяники. При низкой рентабельности добычи, нефтяные компании вынуждены будут жёстко урезать расходы, чтобы только остаться на плаву. Рядовых работников отрасли могут ждать увольнения или серьёзное сокращение зарплат.
• Госслужащие. Вряд ли учителям и врачам понизят зарплаты, но финансирование госучреждений в целом сократится. Можно забыть о программах помощи молодым специалистам, льготах, государственные премиях и грантах для научных работников. Будет сокращён чиновничий аппарат: уменьшат количество ставок для мелких должностей в угоду сохранения зарплат высших чинов.
• Малый бизнес. Выплаты субсидий прекратятся, программы поддержки будут свёрнуты. Увеличенная налоговая нагрузка также ударит по предпринимателям. Если через цену переложить ее на потребителя или клиента, в условиях кризиса с ними можно будет распрощаться.
• Граждане, хранящие все накопления в рублях. По опыту недалёкого прошлого мы знаем, что даже когда кризис затрагивает все мировые державы и валюты, рубль оказывается в наиболее плачевном состоянии. Эксперты советуют большую часть сбережений переводить в доллары, а лучше поступать по примеру нашего Центробанка и закупать золото.

Кризис и пенсионные накопления

В условиях длительного падения цен на нефть функционирование государства будет финансироваться за счет резервных фондов. К примеру, за 2015-2017 гг., когда баррель стоил около 50$ и ниже, был полностью опустошён Резервный фонд, который формировался до этого в течение 7 лет. Если же цены опустятся ниже 40$ надолго, то очередь, вполне вероятно, дойдёт и до Пенсионного Фонда. Новые пенсионные отчисления будут заморожены на неопределенный срок, и одной лишь накопительной частью дело вряд ли обойдётся.

Развитие кризиса в России и государствах бывшего Советского Союза

Экономический кризис 2008 года в России имел как внутренние, так и внешние причины.

Причины

Финансовый кризис 2008 года в России дополнительно был спровоцирован внешнеполитическими событиями. Главным из них стала пятидневная война в Южной Осетии, имевшая место в начале августа 2008 года. Следствием конфликта стал усиленный отток зарубежных инвестиций из России. Но основные причины следующие:

• сильная зависимость экономики страны от экспорта ресурсов (нефти, газа и металлов) за рубеж, которая по цепной реакции привела рецессию из США и Европы (см. сколько нефти осталось в России);
• снижение цен на нефть, что дополнительно ударило по финансовому сектору;
• низкая конкурентоспособность целого ряда российских производителей по сравнению с зарубежными компаниями;
• значительное присутствие в российской экономике зарубежных инвестиций;
• большие долги российских предприятий перед заграничными инвесторами;
• высокая инфляция.

Динамика курса доллара США к рублю (USD, ЦБ РФ) во время кризиса в 2008

Итоги кризиса

Можно выделить следующие итоги кризиса 2008 года в России:

• обрушение российского фондового рынка;
• кризис в банковской системе, приведший к банкротству многих из них или их слиянию друг с другом;
• активный уход иностранных инвестиций из России;
• удорожание кредитов;
• ослабление потока инвестиций из-за рубежа;
• падение курса рубля;
• ухудшение рентабельности российских компаний;
• проблематичность получения кредитов в иностранных банках;
• ослабление роста экономики;
• уменьшение экспортных цен на нефть;
• массовое банкротство организаций из-за долговых ям;
• замедление строительства жилой недвижимости по всей стране;
• убыстрение инфляции.

Индекс промышленного производства в России в 2008—2010 гг., выраженный в процентах к соответствующему периоду предыдущего периода

Кризис 2008-2009 года в России привел к уменьшению зарплат граждан. Доходы населения значительно уменьшились (сейчас также наблюдается спад доходов населения и угроза кризиса). Одновременно уменьшилось и потребление. Главное последствие кризиса 2008 года в РФ – увольнения, которые приобрели массовый характер. Все это дополнительно привело к повышению стресса среди граждан. Если говорить о кризисе 2008 года в России кратко, то в результате него в стране значительно понизилось качество жизни населения.

Российский фондовый индекс ММВБ в сравнении c индексом DJIA США. В процентах от значений апреля 2008 года

Будет ли кризис в России в 2020 году?

В 2020 году экономический кризис угрожает не только России, но и всему миру!

На вопросы о риске возникновения кризиса в ближайшие годы российские высокопоставленные чиновники либо отшучиваются, либо торжественно заверяют, что для нашей экономики опасности нет. Силуанов, Греф и Кудрин в один голос твердят, что разговоры о кризисе безосновательны. Росстат же совместно с Минэкономразвития регулярно пересчитывает экономические показатели за последние годы, добиваясь отсутствия противоречий с официальной позицией.

У заокеанских экспертов совершенно иное мнение. Первыми о возможной близости кризиса заговорили представители Всемирного банка в июне 2018 г. Их теория базируется на том, что исторически мировые кризисы происходили через приблизительно равные промежутки времени (раз в 8-10 лет), и сейчас всё держится на волоске. В профессиональных кругах такой аргумент сочли слабым и нелогичным. Если молния 10 раз подряд ударяет в одно и то же дерево, нельзя утверждать, что она ударит в него и в 11-й раз. Однако это заявление вдохновило многих аналитиков исследовать мировую экономику на предмет угроз.

Финансисты JPMorganChase проанализировали текущие показатели активности рынков и получили модель возможного наступления кризиса уже в 2020 году. Даже такой авторитетный инвестор, как Джордж Сорос, оценивая динамику курса доллара и движения денежных потоков в сторону от развивающихся экономик, сделал заключение: кризис не за горами, и начнётся он с Европы! Лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Кругман также видит целый ряд причин для подобного развития событий.

Признаки надвигающегося кризиса в мире

Несмотря на то, что российская экономика становится все более изолированной и закрытой из-за санкций и отсутствия какой-либо поддержки государством притока внешних капиталов, РФ не настолько автономна, чтобы защититься от потрясений. Глобальный кризис не сможет обойти Россию стороной ввиду того, что основной источник пополнения её бюджета – это экспорт сырья, а в кризис спрос на него катастрофически падает. Европейские страны, ситуация в которых наиболее напряжённая, – основные покупатели российских энергоносителей.

К слову, эксперты отметили сразу несколько предзнаменований грядущего кризиса:

• закредитованность многих государств, корпораций и бизнеса;
• снижение денежной массы в мировой экономике;
• кризис потребления;
• напряженные торговые отношения США и Китая;
• инверсия кривой доходности американских гособлигаций;
• искусственное раздувание стоимости высокотехнологичных компаний;
• замедление роста крупнейших экономик.

Опасные предкризисные сигналы в России

Не исключён и сценарий сугубо российского кризиса, поскольку внешнеполитическая напряженность и глубина внутренних экономических проблем год от года только нарастают. Уже сегодня можно выделить ряд признаков предкризисной ситуации.

Замедление роста ВВП – выраженный признак нависшего над РФ кризиса

• Замедление роста ВВП. Прошло более 10 лет, а темп роста валового внутреннего продукта так и не вернулся к докризисным отметкам. Мало того, он значительно замедлился даже по сравнению с 2010-2012 годами. В соответствии с прогнозами Международного валютного фонда, рост и дальше будет замедляться вплоть до 2024 г.
• Рост перекредитованности населения без значимого роста доходов. По последним подсчётам, суммарный объём выданных населению кредитов приблизился к 15 трлн. рублей. У среднего россиянина на погашение долгов уходит 10-30% от доходов, а значит, растёт количество граждан, берущих новые займы для погашения старых.
• Отток иностранного капитала. Ещё в марте Центральный Банк РФ признал, что масштабы вывода капитала превысили все ожидания. За 2018 г. нерезиденты распродали российских активов на сумму около $76 млрд.
• Нестабильная ситуация на рынке нефти. До 2018 г. можно было с уверенностью говорить, что цены на нефть регулируются международными договоренностями, заключенными в рамках ОПЕК и ОПЕК+. Однако с недавних пор Правительство США не признает действия картеля законными и наращивает собственную добычу, ставя ОПЕК в невыгодные условия и саботируя все принятые организацией меры.
• Небывало интенсивное наращивание Центробанком запасов монетарного золота. Золото с давних времён считается защитным активом. Повышенный интерес к нему связан с подготовкой к тяжёлым временам, когда деньги, ценные бумаги и сырьевые активы будут обесцениваться.

«Черный четверг» 1998 г.

Кризис произошел на фоне тяжелой экономической ситуации в стране, усугублявшейся неэффективной макроэкономической политикой, проводившейся властями в середине 1990-х гг.

В те годы жесткая денежная политика (сдерживание инфляции за счет отказа от эмиссионного финансирования госбюджета и за счет удержания завышенного курса рубля) сочеталась с мягкой бюджетной политикой (необоснованно раздутые бюджеты, принимавшиеся Госдумой и подписывавшиеся президентом Ельциным).

Толчок к возникновению кризиса дали два внешних фактора: резкое снижение мировых цен на товары топливно-энергетического комплекса (основной статьи российского экспорта) и кризис в Юго-Восточной Азии, вспыхнувший в середине 1997 г.

Для стабилизации ситуации Правительство РФ и ЦБ РФ пошли на экстраординарные меры. 17 августа 1998 г. был объявлен технический дефолт по основным видам государственных долговых обязательств.

Одновременно было объявлено об отказе от удержания стабильного курса рубля по отношению к доллару, до того искусственно поддерживаемого (в сторону завышения) массивными интервенциями Центробанка России.

Курс рубля упал за полгода более чем в 3 раза — с 6 руб. за доллар перед дефолтом до 21 руб. за доллар 1 января 1999 г. Негативные результаты состояли в том, что было подорвано доверие населения и иностранных инвесторов к российским банкам и государству, а также к национальной валюте.

Разорилось большое количество малых предприятий. Банковская система оказалась в коллапсе минимум на полгода, несколько банков объявили о банкротстве.

Вкладчики разорившихся банков потеряли вклады, сбережения населения обесценились в пересчете на твердую валюту, упал уровень жизни, количество получающих пособие по безработице удвоилось. Одновременно произошел политический кризис.