Стоит ли покупать еврооблигации через фонд fxru etf

Выбор биржевого фонда

По совокупности всех комиссий, можно найти более дешевые фонды. Чем у меня в портфеле. Даже небольшая разница за управление, в десятые доли процента, позволит сэкономить десятки-сотни тысяч в будущем.

Некоторые фонды имеют налоговые льготы, которых нет у FINEX. В частности это касается инвестиций в российский фондовый рынок. По простому, официально освобождены от уплаты налогов на прибыль. За счет экономии на налогах, можно получать дополнительную доходность.

У как говорится «Дурная голова — ногам покоя не дает». Хочется всегда иметь у себя самый выгодный фонд. Среди аналогичных предложений.

И тут рынок как раз упал. Хорошая возможность произвести обмен биржевых фондов в портфеле. Продать одни, купить другие. При этом сэкономив на комиссии за сделки купли-продажи. И уйти от налога на прибыль.

Почему именно при падении? Подробно рассказал про это в статье:  5 полезный действий, которые можно сделать при падении рынка.

Напомню, про структуру портфеля «Миллион с нуля»:

• 80% вложено в ETF на акции.
• 20% — ETF на облигации.

Акции:

• FXUS (Американский рынок);
• FXCN — (КИТАЙ);
• FXDE (Германия);
• FXRL (Россия).

Облигации:

FXRU и FXRB (евробонды с рублевым хеджем и без).

Я постоянно держу руку на пульсе. Слежу за появлением новых продуктов на рынке. Изменением комиссий. И периодически сравниваю результаты работы фондов. Как раз в тему попалась статистика-сравнение от FINEX. По российским биржевым фондам: БПИФ и ETF (данные на 6 марта 2020). Привожу ее ниже (дословно, с комментариями провайдера).

Сразу скажу. Не доверять опубликованным данным — оснований нет. Иначе, конкуренты давно засудили бы провайдера за недостоверную информацию.

Так как презентация представлена Финекс, общий посыл идет на восхваление линейки именно своих продуктов. И «ругательством» конкурентов. Но определенные выводы можно сделать (я просто ОХРЕНЕЛ от результатов работы некоторых фондов и понял, куда я точно не понесу свои деньги).

Итак смотрим.

Рейтинг лучших дивидендных ETF

Несмотря на то что процент не громадный, но он стабильный с минимальными рисками. Предлагаю также немного остановиться на иностранных лучших etf-фондах для России, которые показали рост за последние 5 лет, и представлены на Московской бирже:

1. FXIT — 274,64%;
2. FXUS — 174,79%;
3. FXCN — 134,58%;
4. FXRU — 124,55%;
5. FXJP — 120,64%.

Компания Finex предлагает ближе открыть для себя эти etf, узнать стоимость акции, прогнозы: насколько эффективно их покупать, расширяя свой портфель. В своей подборке я учитывала время работы на инвестиционном рынке, общую капитализацию активов, ориентировочную доходность с учетом показателей за 2018 год, а также стоимость одной акции (актуальные данные на момент подготовки материала)

Обращаю внимание и на комиссию для вкладчика

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund — ETF GUNR (A-)

Для начала инвестиций, стоит купить акцию, стоимостью 32,06$. Международный фонд работает с 2011 года, и предлагает текущую доходность 3,65%. Комиссия для инвестора составляет 0,46%. В управлении активов на сумму более 5,5 млрд. долларов. Отслеживает крупные компании промышленного сектора, услуг.

Schwab Fundamental International Large Company Index — ETF FNDF (A-)

Акция фонда обойдется потенциальному инвестору — 29,03 доллара. Работает с крупными компаниями и привязана к индексу Schwab ETF FNDF. Валовая доходность 1,54%. Комиссия 0.37%. Начал свою работу в 2013 году. Капитализация 4,4 млрд.$.

iShares International Select Dividend — ETF IDV (B-)

Стоимость ценной бумаги 32,48$. Комиссия за обслуживание обойдется в 0,49%. Начиная с 2007 года — старта обращения — фонд существенно преуспел в привлечении средств. Инвестирует в 90% компаний из Dow Jones EPAC Select Dividend Index. Капитализация — 4,5 млрд.$. Прибыль в районе 3,9-4%.

Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index — ETF FNDE (A-)

Обойдется акция фонда в 28,98 долларов. Работает в сегменте активно развивающихся рынков, а также с компаниями экологической и социальной составляющей. Комиссия составляет 0,39%. В управлении с 2013 года накопилось 2,7 млрд.$. Средняя доходность — 3,37%.

WisdomTree Emerging Markets Equity Income Fund — ETF DEM (B)

Работает с развивающимися рынками и привязан к WisdomTree Emerging Markets Equity Income Index. Средняя доходность — 4,69%. Капитализация 2,2 млрд. Стоимость ценной бумаги — 16,7$. Комиссия составляет 0,46%. На рынке с 2014 года.

Vanguard International Dividend Appreciation Index Fund — ETF VIGI (A)

О том, что одни из лучших и стабильных etf — Vanguard знают многие. Этот фонд не работает с компаниями из США, делая упор на весь мир и исключая рынок недвижимости, начиная с 2016 года. Прибыль инвесторов на уровне 4,2%, услуги для инвестора обойдутся в 0,32%. Капитал, что находится под управлением, — 1,15 млрд.$. В составе фонда более 600 акций. Акция стоит 43,5$

Vanguard International High Dividend Yield Index Fund — ETF VYMI (A)

Этот фонд отслеживает индекс FTSE и представляет больше 400 акций, начиная с 2016 года. По результатам 2018 доходность составила 3,10%. Комиссия небольшая — всего 0,32%. В управлении 1,46 млрд.$. Одна акция стоит 62,34 доллара.

Отмечу, что вложения в долларах для инвесторов из РФ менее всего склонны к инфляции и тем более деноминации, и зная, что такое деноминация и какие факторы говорят о ее возможном внедрении, можно существенно сбалансировать портфель и сделать его более надежным. Хочу подчеркнуть: эксперты оценивают рост БФИП (которые, по сути, ETF) и на грядущий период, но они ориентированы на неквалифицированных инвесторов.

Выбирают посредников, как «Альфа капитал» для вложений — с их помощью можно купить акции фондов на биржах. Популярность объясняется тем, что 2018 году резко упали ставки по банковским депозитам в РФ и вкладчики ищут альтернативы. Благодаря обзору вы найдете наиболее подходящий для вас вариант, и желаю, чтобы он был доходным и не заставлял переживать во время просадок.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Как купить ETF физическому лицу — пошаговая инструкция

ETF фонды торгуется на Московской бирже. Доступ для физических лиц возможен лишь через специализированных брокеров. Давайте рассмотрим пошаговую инструкцию, как можно купить ETF физическому лицу.

Примечание

ETF можно купить только через брокерский счёт.

Шаг 1. Регистрация у брокера

В нашей стране существует множество брокеров для работы с ценными бумагами. Я рекомендую работать со следующими (лично торгую через них):

Это крупные брокерские компании, которые существует с момента зарождения фондового рынка в России. У них отсутствуют комиссии за ввод/вывод денег. Комиссия берётся лишь за торговый оборот. По сравнению с другими компаниями комиссии минимальны.

Форма регистрация у брокера содержит всего пару полей:

При регистрации потребуются загрузить сканы следующих документов: паспорт (в формате .pdf), ИНН (для автоматической выплаты налога на прибыль), СНИЛС.

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

После регистрации появится возможность открытия брокерского счёта. Это особый вид счёта, который позволяет хранить не только фиатные деньги (рубли и другие валюты), но и ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы, валюты). На нём будут храниться купленные ЕТФ.

Для открытия брокерского счёта в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Выбираете тип счёта:

Брокеры предлагают разные виды счётов. Самыми популярными являются: ЕДП (единая денежная позиция) и ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Второй включает все возможности первого, но также даёт налоговые льготы.

На выбор предлагается один из вычетов. ИИС позволяет вернуть 13% налога от суммы инвестирования на свой счёт (тип вычета А), либо полностью освободить его от налогов на прибыль (тип вычета Б). Единственным условием для получения льготы является время существования ИИС минимум 3 года. Имеется в виду со дня открытия, а не пополнения, поэтому имеет смысл просто открыть его как можно раньше.

При открытии ИИС не надо указывать тип вычета, это делается после. Более подробно про условия ИИС и процедуру возврата налога читайте в статьях:

Шаг 3. Пополнение брокерского счёта

Следующим шагом необходимо пополнить брокерский счёт. Реквизиты можно получить в личном кабинете. Для этого нажмите на вкладку «реквизиты для пополнения».

Брокер предлагает два варианта пополнения:

1. Наличными средствами (через офис брокера);
2. Межбанковским переводом;

Можно пополнить банковский счёт брокера, а потом перевести деньги на брокерский счёт, либо сразу на брокерский счёт.

Как выгоднее пополнить счёт

Пополнить карту Тинькофф можно бесплатно множеством способом. Например, переводом с карты на карту без комиссии. Чтобы получить эту карту не нужно никуда ездить, её привезёт курьер Тинькофф банка туда, куда вы скажите. Всё это бесплатно.

На какую сумму пополнить

Пополнить брокерский счёт можно на любую сумму. Но думаю, что нет смысла инвестировать в него менее 50 тыс. рублей, поскольку на эту сумму можно будет купить слишком мало ETF. Однако никто не запрещает пополнять и на меньшие суммы.

Например, есть открытый ИИС и вы хотите получать налоговые вычеты по типу А (на взнос), тогда стоит помнить, что возврат 13% в год возможен с суммы не превышающей 400 тыс. рублей, то выгоднее всего делать пополнение по 400 тыс. рублей в год. Это позволит получать 52 тыс. рублей вычета ежегодно. Можно пополнять ИИС и на меньшие средства, но тогда возврат налога будет меньше.

Если на текущий момент есть денежные средства в размере 800 тыс. рублей и есть желание получить полноценный вычет по типу-А (на взнос), то можно сразу перевести 400 тыс. на ИИС, а оставшиеся 400 тыс. на другой брокерский счёт (например, ЕДП) или на вклад. А через год просто снять с него деньги и дополнить ИИС. Тогда Вы получите два вычета общей суммой 104 тыс. рублей.

Шаг 4. Покупка ETF

Брокер предоставит доступ к торговым терминалам (Quik и мобильные приложения). Если нет желания ставить программное обеспечение и разбираться с программой, то можно бесплатно подать поручение на покупку/продажу ЕТФ по телефону. Такой подход подойдёт для тех, кто редко торгует.

Также в мобильном приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график:

Плюсы и минусы

Недостатки инвестиций в ETF:

Владея акциями фондов, инвестор будет постоянно нести издержки. В виде платы за управление. Особенно это будет ощутимо на длительных интервалах времени. Где по правилу сложных процентов, потери за счет комиссий будут расти экспоненциально. В виде недополученной прибыли.

Другие активы, в лице отдельных акций или облигаций, можно держать совершенно бесплатно. Годами, десятилетиями.

Например, отдельные акции могут увеличивать свои стоимость на десятки, и даже сотни процентов.

Максимум на что может рассчитывать инвестор, владеющий ETF — это среднерыночный доход. Финансовый результат складывается из совокупного движения всех бумаг, входящих в фонд.

Преимущества фондов:

Стоимость одного ETF в среднем составляет несколько тысяч рублей (1-5 тысяч). И сопоставима (и даже ниже) стоимости отдельных акций.

За небольшие деньги инвестор получает набор из несколько десятков-сотен акций компаний, входящих в ETF. За счет этого снижаются риски. Если даже одна компания становится банкротом и ее котировки падают в пол (до нуля), влияние на общую стоимость акций ETF будет минимальна. Или даже незаметна. Когда падение по одной бумаге, компенсируется ростом по остальным.

При самостоятельной покупке отдельных акций, всегда есть вероятность поставить «не на ту лошадь». И потерять значительную сумму инвестированных денег.

Например. Распределили деньги по 3-м разных компаниям. И у одной начались проблемы. Компания объявила себя банкротом. В итоге вы сразу потеряли более 30% от вложенного капитала.

Можно было бы расширить список бумаг до 10-20 (и даже до 30-40) для включения их в свой портфель. И снизить риски. Но для такого маневра нужно много денег.  В дальнейшем управлять таким количеством бумаг будет труднее. В этом случае  идеальным решением будет покупка ETF.

Правильный подход к выбору отдельных ценных бумаг требует от инвестора знания хотя бы основ фундаментального анализа. Какие акции выбрать? Почему? Сколько бумаг включить в портфель?

Покупка ETF решает все эти проблемы. Вы инвестируете сразу в весь рынок, покупкой всего одной акции.

Сколько времени нужно чтобы составить грамотный инвестиционный портфель?

Провести анализ среди акций. Выбрать лучшие. Периодически отслеживать состояние каждой компании. По необходимости что-то добавлять, убирать.

Если вы уже разбираетесь как это делать. Иначе придется потратить много времени на получение знаний.

ETF позволяют уйти от рутины и сэкономить кучу времени.

Буквально за несколько минут можно составить неплохой портфель из фондов на разные страны и активы.

А для поддержания портфеля в актуальном состоянии тратить пару часов … в год.

Вкладывая деньги в ETF, вы будете получать доход, на уровне роста всего фондового рынка (индекса).

Но в тоже время, по статистике, большинство активных инвесторов, профессиональных управляющих проигрывают в плане доходности даже этому среднему результату.

Обзор лучших ETF с ежемесячной выплатой дивидендов

Инвесторы выбираю такие етф, поскольку во многом они диверсифицируют портфель и позволяют стабильно получать доход, не ждать 12 месяцев для выплат дивидендов. Изучая, что такое ETF, инвесторы подчеркнули для себя вполне высокую прибыль на фоне незначительного риска. Коротко расскажу о том, какие лучшие фонды с выплатами каждый месяц для инвестирования стоит изучить глубже. Уверена, из такого списка найти себе подходящий может каждый.

 
Важный аспект: не рекомендую гнаться за фондами, которые предлагают 2-х значную прибыль. На рынке США 5-6% — это отличный, а главное, безопасный и надежный финансовый результат вложений.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)

Один из древнейших, а значит, стабильных и надежных примеров. Под управлением сосредоточены активы более чем 19,1 млрд. $. Работает на основе индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA), включающего акций 30 самых ликвидных компаний США. Комиссия — 0,17%. Показатель прибыли за 2018 — 2,11%. Анализируя цены ценных бумаг фондов Америки, эта вполне высокая — 269$.

iShares Core Total US Bond Market ETF (AGG)

Фонд отслеживает индекс рынка Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index, в том числе муниципальные и казначейские облигации. Активы превышают 17 млрд$. Комиссия за управление — 0,05%, за прошлый год прибыль составила 2,2%. Стоимость акции — 113$.

Global X SuperDividend ETF (SDIV)

Управляет фонд 957 млн. $. В списке более 100 компаний, в том числе, и ООО. Критерий попадания общества в фонд — низкая волатильность. Хорошее предложение разбавить свой инвестиционный портфель, ведь за прошлый год доходность составила 6,12%. Комиссия — 0,58%, а стоимость приемлемая — 17$.

Global X U.S. SuperDividend U.S. ETF (DIV)

Этот etf тоже в списке фондов с самыми лояльными условиями и лучшими показателями дивидендной доходности. Если сравнивать его с фондом, описанным перед этим, то здесь работа ведется только с американскими эмитентами. Основан в 2013 фонд за минувший год принес инвесторам 5,72% дохода, под управлением 93 млн.$. Комиссия — 0,45%, 1 ценная бумага обойдется порядка 23,5$.

WisdomTree US High Dividend ETF (DHS)

Рассуждая, какие etf лучше купить, отмечу: этот фонд работает только с теми компаниями, среднесуточные объемы которых не менее 200 млн$. Плюс — широкий спектр производственных сфер. Под управлением — 840 млн.$. Доходность составила 4,51%, комиссия за управление — 0,38%. 1 ценная бумага фонда обойдется в 74,5$.

iShares U.S. Preferred Stock ETF (PFF)

Под управлением — 9,8 млрд.$. Он работает с привилегированными акциями индекса S&P USA (8% всего капитала), а значит, достаточно ликвидными. Что такое ликвидность можно из моего материала на www.gq-blog.com. Комиссия за управление составляет 0,47%, а прибыль за 2018 превысила 6,1%. Стоимость ценной бумаги — 37,5$.

PowerShares KBW High Dividend Yield Financial Portfolio ETF (KBWD)

Акция фонда обойдется недорого — 21 доллар, а вот комиссия одна из самых высоких на рынке — 2,99%. Управляет фонд 243 млн. долл. В своей работе равняется на Keefe Bruyette & Woods Nasdaq, где много акций высокомаржинальных компаний. Доходность за прошлый год — 8,32%.

PowerShares Preferred ETF (PGX)

Выбирая этот фонд, вкладываете средства в «голубые фишки» BofA Merrill Lynch Core, в котором более 200 позиций с разным направлением работы. Оценивая другие фонды мира, можно отметить: под управлением солидные активы — более 2,1 млрд.$. Комиссия за обслуживание составляет 0,5%, прибыль — практически 7%. Цена акции — 14,9$.

PowerShares S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD)

Чтобы купить одну акцию, надо заплатить 42,5$. Само название говорит о том, что в работе придерживается индекса S&P 500 High Dividend Low Volatility. В управлении активов на 3,9 млрд.$, а комиссия составляет 0,3%. Прибыль за 2018 год закрепилась на отметке 4,28%.

SPDR BarCap ST High Yield Bond ETF (SJNK)

Акция стоит 27 долларов, комиссия средняя на рынке — 0,4%. По своей форме это структурные продукты, но уж очень для «крепких игроков», поскольку фонд:

1. инвестирует в высокодоходные облигации корпоративного сектора США;
2. срок вложений — не более 1 года.

Доход за 2018 составил 4,78%. В управлении более 4,1 млрд.$.

Составление инвестиционного портфеля из ETF

Из 9 разобранных крупнейших ETF я сделал портфель. В результате получились следующие показатели при историческом моделировании за 7 лет. Лучшее значение по коэффициенту Шарпа (доходность/риск) показал портфель составленный только из 2 активов: QQQ и AEG. Они имеют максимальное отличие в классе активов (акции, облигации).

Распределение активов

На графике ниже показана динамика смоделированного портфеля из ETF с 2013 по 2020 год ↓

Доходность инвестиционного портфеля 70%

Итоговая доходность: 70%

Максимальная просадка по портфелю: -3,7% (что очень мало, несмотря на кризис 2014 и 2020 года)

Коэффициент Сортино 3.01 (очень хорошие показатели). см. → Коэффициент Сортино. Формула. Пример. Применение

Вывод

Использование ETF фондов позволяет широко диверсифицировать активы и подобрать их для своего инвестиционного портфеля максимизурующие доходность или снижающие риски в зависимости от стратегии инвестирования.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Лучшие ETF фонды

Ну что же, давайте теперь пройдемся по самим фондам. Напомню, что в данной статье мы касаемся лишь ETF. То есть, никаких биржевых ПИФов здесь не будет. Но для начала давайте посмотрим, какие ETF в принципе можно купить на рынке на сегодняшний момент.

FXIT — Это наверное мой любимый фонд. Он же, кстати, самый дорогой. В данный фонд входят акции крупнейших IT-компаний. Несмотря на то, что покупаем на московской бирже мы его за рубли, он полностью прикреплен к доллару и зависит от него. В сентябре 2019 года фонд стоил 5000 рублей. Год спустя его стоимость выросла аж на 4000 рублей. А это, извините меня, почти 78% прибыли. В моем портфеле есть такие ETF, и на данный момент они ведут себя лучше всего, ведь благодаря им я неплохо увеличил свой капитал.

FXUS — Данный фонд представляет из себя сборник акций крупнейших американских компаний. Лакомый кусочек для инвестора. В него входят те же самые акции, что и в знаменитый индекс S&P500, а также другие крупные компании. Судя по статистике, фонд также находится в постоянном росте. Год назад один лот стоил 3400 рублей. Сегодня его стоимость значится 4800 рублей. То есть, годовая доходность составила в районе 40%. Очень крутой результат для ценных бумаг. Я также держу их в своеем инвестиционном портфеле. FXUS торгуется в рублях, но привязан к доллару.

FXGD — В данный фонд входят не акции, а золото. Данный фонд является защитным активом, но и он за последнее время растет в цене. Год назад данный актив стоил 660 рублей, а сегодня уже 1000. То есть, за год стоимость выросла на одну треть, а точнее на 50%. Отличный результат за год.

FXRU — Еврооблигации российских корпораций. Как мы знаем, покупка облигаций является консервативным инвестированием, поэтому и инвестирование в облигационные фонды также будет являться низкорисковым и низкодоходным. Год назад его стоимость составляла 782 рубля за лот, а сегодня 974 рубля. То есть годовая прибыль составила 23,5%. Конечно, меньше, чем вышеуказанные, но тем не менее вполне себе неплохо, особенно если учесть, что привязан данный фонд также к вечнозеленым долларам.

FXMM — краткосрочные казначейские векселя США с рублевым хэджем. Если вы посмотрите на график, то увидите, как гладко и ровно он растет постоянно вверх. Только не обольщайтесь сильно. Данный инструмент является консервативным и много прибыль вам не принесет. За последний год фонд принес всего 5,2% годовых. Но тем не менее, фонд можно использовать как инструмент для сохранения денег от инфляции.

FXRB — Еврооблигации российских корпораций. Как вы поняли, здесь высокого дохода также не стоит ждать, но он хотя бы довольно стабилен и также плавно идет вверх. За последний год стоимость фонда увеличилась на 7,5%. По крайней мере, это выгоднее банковского депозита, да и от инфляции спасет с меньшими с наименьшими рисками.

FXRL — Акции российских компаний. Довольно неплохой фонд, но не самый прибыльный. Тем не менее, за год с учетом пандемии он принес 9% прибыли.

FXCN — Акции крупнейших китайских компаний. Китайцы тоже не дремлют, да и фонд у них вполне неплохой получился. За последний год данный ETF увеличилсвою стоимость на 61,7%. Отличный результат, да и сам фонд привязан к доллару.

FXDE — Акции крупнейших немецких компаний. Это первый фонд, который привязан к евро, а не к доллару или рублю. По хорошему счету он не сильно растет в цене (плюс-минус), но за последний год все же решил дать немного роста. Конкретно, цена фонда увеличилась за год на 31%. Довольно хороший результат, да еще и привязан к Евро.

Примерно такой список я накидал для вас, так как считаю, что именно эти ETF фонды являются самыми лучшими в плане доходности и рисков для российского инвестора. Конечно, многие со мной не согласятся, но у инвесторов в принципе редко бывает одинаковое мнение.

3 способа инвестировать в ETF

Что доступно российскому инвестору? Какой вариант покупки ETF выбрать? Что нужно знать? Плюсы и минусы каждого способа инвестирования.

На Московской бирже

При выборе брокера нужно обратить внимание в первую очередь на тарифы (комиссии, абонентская плата, депозитарий). Принцип простой: чем меньше, тем лучше

Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать

Принцип простой: чем меньше, тем лучше. Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать.

Сколько денег нужно для старта?

У некоторых брокеров минимальная сумма для открытия счета составляет несколько десятков тысяч рублей. Но многие уже отказываются от подобных ограничений. И разрешают открывать счета с любой суммы.

В итоге. При выборе правильного брокера, минимальная стартовая сумма для инвестиций в ETF будет сопоставима со стоимостью одной акции ETF. Как правило, в пределах 1-5 тысяч рублей.

Плюсы покупки ETF на Мосбирже

1. Низкий порог входа. Буквально несколько тысяч рублей.
2. Возможность покупки ETF на ИИС с получением налогового вычета (до 52 тысяч рублей в год).
3. Налоговые плюшки от государства (освобождение от налогов при владении более 3-х лет).
4. Автоматический расчет и перечисление налогов в бюджет без вашего участия.
5. ETF можно покупать за рубли и доллары (но не все).

Минусы:

1. Скудный набор ETF.  Хотя для начинающих этого хватит за глаза.
2. Высоковаты комиссии за управление. В среднем по России — около 1% в год.

На бирже Санкт-Петербурга

СПБ предлагает инвесторам несколько десятков фондов (в данный момент чуть менее 80). Только иностранных.

Ведущих (и не очень) мировых провайдеров: Vanguard, iShares, SPDR, Invesco, Wisdom, Proshares.

Например, фонды Вангуард, славящиеся своими низкими комиссиями простят:

• VFH — расходы 0,1% в год. Инвестирует в финансовый сектор США (банки, инвестиционные компании). В составе более 400 компаний.
• VHT — 0,1%. Объект инвестиций — почти 400 компаний из сектора здравоохранения.
• VOO — 0,03% (вдумайтесь в эту комиссию). На индекс S&P 500.

Справедливости ради стоит отметить и более дорогие ETF.

• CQQQ — 0,7% (Китайская экономика);
• EFA — 0,31% (Западная Европа, Япония, Австралия)
•  RSX — 0,65%. Фонд инвестирует в российские акции. В составе имеет 26 компаний.

Для покупки нужно, чтобы брокер предоставлял доступ на СПБ. Не все российские брокеры работают с биржей.

На официальном сайте СПБ представлен список брокеров. Подозреваю, что он не полный. Точно знаю несколько брокеров, работающих с биржей, но не представленных в списке. Поэтому лучше заранее уточнить у вашего брокера наличие доступа на биржу Санкт-Петербурга.

Процедура покупки ETF ничем не отличается от Московской биржи. Заносите брокеру деньги и покупаете доступные фонды.

Плюсы покупки ETF на СПБ:

1. Более низкая плата за управление фондами.
2. ETF от крупнейших мировых провайдеров. Более надежные.
3. Более  качественно управление. Точное следование за индексом.
4. Брокер — налоговый агент. Заполнение декларации не требуется.
5. Дивиденды. Большинство иностранных ETF выплачивают дивиденды. Раз в квартал, полгода или даже каждый месяц (для облигационных фондов).

Минусы:

1. Нужен статус квалифицированного инвестора. Из условий получения статуса: обладать капиталом в 6 миллионов, иметь финансовое образование или опыт работы в инвестиционных компаниях.
2. Ограниченный выбор фондов. И при чем не самых лучших и дешевых.
3. Нет налоговых льгот для российского инвестора (ИИС, освобождение от налогов при владении более 3-х лет).

Инвестиции через иностранного брокера

Заключая договор с буржуйским брокером, вы получаете доступ сразу на несколько мировых биржевых площадок.

С возможностью инвестировать в тысячи ETF.

Открытие брокерского счета происходит онлайн. От момента регистрации до начала покупки активов, в среднем уходит чуть меньше недели.

Из-за санкций большинство иностранных брокеров, с более-менее приемлемыми комиссиями перестали работать с россиянами.  И выбор невелик. Доступна пара-тройка дисконтных брокеров.

Плюсы:

• огромный выбор ETF (несколько тысяч) с низкими комиссиями (сотые доли процента) и разнообразными стратегиями.
• получение дивидендов и купонов;
• страховка брокерского счета SIPC. У американских брокеров — это 500 тысяч долларов. Европейских — 50 000 евро.

Минусы:

• Брокерские комиссии. Они сильно выше российских. И с небольшой суммой лучше не соваться. Иначе вся прибыль будет уходить на обслуживание брокерского счета. Минимально-оптимальная сумма начинается от 10-15 тысяч долларов.
• Самостоятельная отчетность перед налоговой. Расчет получаемой прибыли, заполнение и подача декларации. И уплата налогов.
• Отсутствие налоговых льгот.

Вопросы к составу фонда

Наверняка найдется много скептиков, которые скажут примерно следующее: «Состав фонда развитых стран какой-то «полудохлый». Всего 18 стран и 200 компаний. Вот в других фондах (индексах) охват минимум в два раза больше. Как пример индекс MSCI World ex USA Large Cap состоит из 22 стран и под 400 акций различных компаний. А если взять западные ETF рассчитанные на рынки «ex USA», то у них внутри может быть несколько тысяч акций.»

Как пример: ETF VEA содержит — 3 957 различных компаний.

Как по мне — особых альтернатив фондов на развитые рынки для российского инвестора на Мосбирже пока нет. Так что берем из того что есть.

Во-вторых. Если посмотреть на состав вышеперечисленного иностранного фонда (как впрочем и многих других, включающих сотни-тысячи компаний), то мы увидим, что основная доля веса распределена на несколько первых десятков компаний. То что находится за пределами второй-третьей сотни уже имеет долю веса всего в несколько сотых процента. А уже во второй половине первой тысячи — доля каждой компании в индексе оценивается уже в тысячные процента.

Ниже представлены веса компаний из того же VEA в третьей сотне списка. Всего по три сотых процента веса приходится на каждую компанию.

Если сильно  упростить, то получаем, что на первые сто-двести компаний в списке — приходится веса больше, чем на оставшиеся несколько тысяч других компаний.

Есть ли смысл увеличивать количество компаний в индексе (фонде), если каждой следующей выделяется 0.002 — 0.005% веса. Дадут ли они какой-то ощутимый результат? 200-300 таких компаний имеют в совокупности менее 1% от всей капитализации индекса.

А что по FXDM? 

Веса 200 компаний распределены более-менее равномерно. Без сильного перекоса на первую половину. Первые два десятки компаний имеют вес в районе 1%. Замыкают список компании с весом в районе 0.2%.

Веса компаний в конце списка ETF FXDM

Опять же если сильно упростить, то корреляция между фондами на развитые рынки с малым и большим количеством акций будет очень сильная. Мы будем наблюдать примерно одинаковый результат по доходности (тон будут задавать компании с большим весом). Таким образом, какая разница сколько компаний в фонде: 200 или 2000.